考试简介

证券从业资格证

• 官网与报名https://www.sac.net.cn/cyry/kspt/ksbm/
• 一般从业资格考试，科目
  • 《证券市场基本法律法规》
  • 《金融市场基础知识》
• 一般从业资格考试的考试范围
• 参考《证券业从业人员一般从业资格考试大纲（2019）》
  （详见http://www.sac.net.cn/pxzx/pxzdydg/201910/t20191009_140276.html）
• 考试采取闭卷机考形式，题型均为单项选择题，考试题量均为100题，考试时间为120分钟，
  60分及以上视为合格成绩。
• 考试大纲2019 https://www.sac.net.cn/pxzx/pxzdydg/201910/P020191009408875565288.docx

课程笔记

股票

• 境外上市外资股，指境内的股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。
  • 记名，境内只有公司向发起人、法人发行的股票会记名，记名股票交易过户比较麻烦
  • 红筹股，最初诞生于90年代初期的港股市场，是指在境外注册、在境外上市，
    但由境内股东实际控制，且主要业务和净利润来自境内的股票，比如说腾讯、
    美团点评、京东、拼多多、百度等。由于我国在国际市场上有时会被称为红色中国，
    红筹股因此得名。
  • H股，中国境内（不包括港、澳、台地区）注册的中国股份公司，直接向香港联合交易
    所申请发行境外上市外资股股票并在香港联交所上市交易的境外上市模式。
  • 红筹股跟H股的最大区别是注册地。红筹股上市时一般需要做股权改造，最为著名的
    就是新浪开始的VIE架构。即在境外英属维京群岛、开曼群岛设立离岸公司，然后
    这家公司在在境内建立外资独资企业，然后通过协议控制境内公司权益，最终上市
    的是这家离岸公司。美国交易所专门为此创设了"VIE会计准则"，即可变利益实体准则，
    允许该架构下将国内被控制的企业报表与境外上市企业的报表进行合并，解决了境外上
    市的报表问题。
  • 所有的面值和红利都是以人民币计价和标价，但是以外币实际支付。H股是外资股，但
    红筹股不是，因为红筹股注册在境外！
• 证券发行与承销
  • 战略投资者不参与网下询价，且应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月
• 沪/深股通：境外投资者委托香港经纪商，通过联交所设立的证券交易服务公司（SPV），
  向上/深交所进行申报，买卖规定范围内的上/深交所上市股票。
• 港股通，略
• 印花税，千分之一，由卖方承担，成交后再交。